En el marco del II Foro Internacional Payments Innovation – Perú 2026, organizado por Perú Payments Association, Claudia Canepa Silva, líder de Finanzas Abiertas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), presentó los avances regulatorios y la hoja de ruta que viene impulsando el organismo para implementar un sistema de finanzas abiertas en el Perú.
Durante el panel “Regulación, competencia, innovación y estabilidad”, Canepa explicó que el proyecto busca establecer un sistema centrado en el usuario, que permita compartir información financiera de manera estandarizada, automatizada y segura con otras entidades que ofrecen servicios financieros. El objetivo es ampliar el acceso a productos y servicios, generar mejores condiciones y promover una mayor competencia en el mercado.
Según explicó, las experiencias internacionales muestran que la implementación efectiva de las finanzas abiertas puede generar valor para distintos actores, aunque inicialmente pueda existir resistencia entre algunos participantes. Para los usuarios, uno de los principales beneficios sería acceder a productos más adecuados a sus necesidades, además de facilitar el desarrollo de nuevas soluciones financieras y el acceso al crédito basado en el comportamiento financiero.
Para las empresas del sistema financiero, la información compartida con autorización del cliente puede convertirse en una nueva fuente de ingresos y permitir una mejor gestión de riesgos, especialmente mediante herramientas de evaluación y scoring crediticio. También puede contribuir al desarrollo de programas de fidelización y de ofertas más personalizadas.
Canepa remarcó que el impacto económico del sistema dependerá de la capacidad de las empresas para generar valor a partir de la información a la que tengan acceso. En ese sentido, comparó el modelo con las billeteras digitales: la infraestructura por sí misma no necesariamente genera rentabilidad, sino que las oportunidades aparecen a partir de los servicios y soluciones que se construyen sobre ella.
Hoja de ruta hacia 2028
La SBS viene trabajando en el proyecto de finanzas abiertas como una iniciativa estratégica. En octubre del año pasado se conformó internamente el Comité de Finanzas Abiertas, con participación de la plana directiva de la entidad y del Departamento de Finanzas Abiertas.
En febrero de este año, la SBS presentó una hoja de ruta que contempla distintas etapas para la implementación del sistema. La primera fase, correspondiente al diagnóstico, ya fue culminada, mientras que actualmente se encuentra en desarrollo la segunda etapa, enfocada en regulación y especificaciones técnicas.
La expectativa de la SBS es emitir hacia inicios de 2027 la norma que regulará el sistema de finanzas abiertas. Luego se contempla un periodo de adecuación de aproximadamente un año para las empresas que participarán inicialmente.
El esquema contempla que las cuatro principales empresas del sistema financiero participen de manera obligatoria, mientras que otras entidades podrán incorporarse desde el inicio si demuestran que cuentan con las condiciones necesarias y manifiestan su interés.
De acuerdo con la hoja de ruta presentada por Canepa, los primeros intercambios de información bajo el sistema de finanzas abiertas podrían producirse en Perú a inicios de 2028. Durante ese año se buscaría estabilizar el sistema y, a partir de 2029, ampliar progresivamente la participación a otros sectores, entre ellos seguros, pensiones, AFP, cooperativas y fintech.
Como parte de la fase de diagnóstico, la SBS realizó cerca de 100 reuniones bilaterales, encuentros con reguladores internacionales y cinco mesas de trabajo desarrolladas entre marzo y junio de este año.
Estas mesas permitieron recoger opiniones de los diferentes actores y analizar aspectos como objetivos estratégicos, casos de uso, información necesaria, gobierno, modelo operativo, estándares tecnológicos, APIs y seguridad.
Entre los casos de uso identificados con mayor potencial de impacto se encuentran aquellos orientados a mejorar la evaluación crediticia de personas y micro y pequeñas empresas, así como las soluciones destinadas a ayudar a los usuarios a gestionar sus finanzas personales y empresariales.
Para desarrollar estas soluciones, los participantes señalaron como especialmente relevante el acceso a información transaccional histórica, ingresos, saldos de cuentas, créditos y comportamiento financiero.
La seguridad de la información aparece, sin embargo, como uno de los principales desafíos. La SBS recogió la preocupación de los participantes por contar con prácticas y estándares suficientemente robustos y homogéneos entre los distintos actores que tendrán acceso a información financiera.
Canepa también destacó la necesidad de fortalecer la educación financiera. El usuario debe comprender que es propietario de sus datos, cómo puede gestionarlos y cómo funciona el proceso de consentimiento, considerado un elemento central del modelo de finanzas abiertas.
Banking as a Service, el primer paso regulatorio
Dentro de la segunda fase de trabajo, la SBS decidió comenzar por la regulación del Banking as a Service (BaaS), modelo que permite a empresas no financieras ofrecer servicios financieros mediante la infraestructura tecnológica y financiera de entidades que sí cuentan con licencia.
Según Canepa, el modelo ya está presente en el sistema financiero peruano, pero su desarrollo se ha producido hasta ahora bajo prácticas heterogéneas. La nueva regulación busca establecer reglas claras, definir responsabilidades y brindar mayor predictibilidad a los participantes.
La norma establece que la responsabilidad frente al usuario ante cualquier contingencia recaerá en la entidad financiera que respalda el servicio. Asimismo, determina qué servicios financieros podrán ofrecerse mediante este modelo y establece un marco de gestión de riesgos aplicable a estas operaciones.
La SBS también identificó que algunas empresas que actualmente trabajan bajo modelos de BaaS están evaluando obtener una licencia para operar como entidades supervisadas. Para Canepa, ordenar este camino puede facilitar que empresas innovadoras acumulen experiencia, validen sus modelos de negocio y eventualmente pasen de operar fuera del perímetro regulatorio a convertirse en entidades reguladas.
La funcionaria señaló que los resultados de la fase de diagnóstico servirán como principal insumo para la regulación de finanzas abiertas que actualmente desarrolla la SBS.
Además, adelantó que la entidad espera publicar próximamente un documento con los primeros lineamientos e ideas sobre el modelo peruano de finanzas abiertas. El objetivo será que las empresas conozcan con anticipación la dirección que podría tomar la regulación y que exista un espacio de retroalimentación de la industria antes de la aprobación de la norma definitiva.
Aunque las mesas de trabajo ya concluyeron, Canepa enfatizó que el diálogo con la industria continuará durante la siguiente etapa. La SBS evalúa actualmente cuál será el mecanismo más adecuado para mantener esta coordinación durante la fase regulatoria.
El proyecto busca que las expectativas, preocupaciones y propuestas de los distintos participantes sean incorporadas desde las primeras etapas del diseño, con el propósito de construir un sistema que promueva la competencia y la innovación, pero que también preserve la seguridad y la estabilidad del sistema financiero peruano.
