La expansión de las billeteras digitales, el ingreso de nuevos competidores y el desarrollo de las Finanzas Abiertas marcarán la evolución de los servicios financieros digitales en el Perú, en un escenario que exigirá combinar innovación, competencia y seguridad. Así lo señaló Sergio Espinosa, superintendente de la SBS, durante la conferencia “Tendencias en servicios financieros digitales en LATAM: La agenda del Perú”, realizada en el marco del II Foro Internacional Payments Innovation – Perú 2026, organizado por Perú Payments Association.
Espinosa destacó el crecimiento de las billeteras digitales, cuya adopción se ha extendido no solo en las ciudades, sino también en centros poblados menores y zonas rurales. En ese contexto, resaltó el surgimiento de nuevos actores y modelos de negocio dentro del ecosistema financiero, entre ellos las empresas emisoras de dinero electrónico, las fintech y las empresas de crédito.
El superintendente sostuvo que la revolución fintech ha generado un ecosistema en el que conviven entidades claramente reguladas con otros agentes que ofrecen servicios financieros bajo esquemas diferentes. Esta transformación, dijo, plantea nuevos desafíos para la supervisión, especialmente frente a posibles arbitrajes regulatorios y tributarios.
“Hoy eso ya no funciona más”, afirmó al referirse al modelo tradicional en el que una empresa estaba claramente dentro o fuera del perímetro financiero dependiendo de si contaba con una licencia. Según explicó, la aparición de nuevos modelos obliga a adaptar el marco regulatorio a una realidad en la que las actividades financieras se desarrollan cada vez más mediante plataformas, terceros, proveedores tecnológicos e infraestructuras digitales.
Más competencia y nuevos modelos financieros
Espinosa resaltó el interés de nuevos participantes por ingresar al mercado peruano y sostuvo que su llegada puede generar una mayor competencia y modelos disruptivos. Entre los actores mencionados durante la exposición estuvieron BTG Pactual, Revolut, cooperativas de ahorro y crédito y nuevas empresas de crédito y dinero electrónico.
En su opinión, el ingreso de estos participantes permitirá incorporar al mercado peruano tecnologías y modelos de operación desarrollados en otros países, especialmente aquellos que han demostrado resultados en mercados más avanzados.
El funcionario también explicó que la SBS busca agilizar los procedimientos para el otorgamiento de licencias, pero sin reducir los criterios de evaluación. “Lo que no se puede hacer es relajar los criterios”, señaló, al remarcar que la confianza constituye uno de los pilares del sistema financiero.
En esa evaluación, agregó, resulta fundamental analizar el modelo de negocio, la capacidad financiera de los participantes y sus capacidades tecnológicas y operativas. Esto adquiere especial relevancia debido a que las entidades financieras dependen cada vez más de proveedores tecnológicos, servicios en la nube y terceros que pueden manejar parte de su información o infraestructura.
La transformación digital también está modificando el perfil de los supervisores. Espinosa explicó que la supervisión financiera requiere actualmente ingenieros, científicos de datos y especialistas en estadística, además de los perfiles tradicionales. El avance de la inteligencia artificial y la automatización de los ataques cibernéticos, dijo, obliga a fortalecer de manera permanente las capacidades de protección y análisis.
Finanzas Abiertas como motor de competencia
Uno de los principales ejes de la agenda planteada por Espinosa fue el desarrollo de las Finanzas Abiertas. Según explicó, este modelo busca otorgar a las personas mayor control sobre su información financiera para que puedan utilizarla y generar valor económico a partir de ella.
El proyecto contempla que los clientes puedan autorizar, de manera electrónica y bajo su consentimiento, que una entidad financiera acceda a información que actualmente se encuentra en otra institución. Esto permitiría, por ejemplo, que una persona con un crédito hipotecario pueda solicitar una oferta de otra entidad sin tener que reunir físicamente documentos, presentar expedientes y repetir todo el proceso de evaluación.
“Con el Open Finance lo que ustedes van a poder hacer es electrónicamente decirle al otro banco que saque su información del banco con el que ustedes trabajan, que le evalúe todo electrónicamente y que les haga una oferta”, explicó.
Espinosa indicó que la SBS viene trabajando en este proyecto desde 2025, con reuniones con bancos, fintech, abogados especializados y cooperativas, además de la creación de un departamento dedicado a Finanzas Abiertas. La entidad también ha publicado diagnósticos y lineamientos para el futuro sistema, con la expectativa de que empiece a operar en 2028.
Para el superintendente, la implementación de las Finanzas Abiertas puede generar una “revolución de competencia” en el mercado peruano, al facilitar el ingreso de nuevos participantes y permitir que los consumidores comparen y obtengan mejores condiciones financieras.
Sin embargo, advirtió que este proceso debe estar acompañado por una política activa de comunicación e información. La confianza del usuario será determinante para que las personas acepten compartir sus datos financieros y tengan la certeza de que estos serán utilizados únicamente para los fines autorizados.
“La seguridad tiene que ser absolutamente innegociable”, concluyó Espinosa, al remarcar que la innovación financiera deberá avanzar de la mano de la protección de la información y la estabilidad del sistema.
