En el marco del II Foro Internacional Payments Innovation – Perú 2026, organizado por Perú Payments Association, Maria Francis, Head Business Development Americas Region de NPCI International, compartió las principales lecciones de la experiencia india con UPI y destacó que el éxito de un sistema de pagos digitales no depende únicamente de la tecnología, sino de la capacidad de construir un ecosistema colaborativo, seguro, accesible y orientado a la adopción masiva.
Francis, quien participó en el equipo fundador de producto de UPI durante sus primeros años y posteriormente se incorporó a NPCI International, explicó que su perspectiva está basada en la experiencia de construir y escalar la infraestructura de pagos que transformó la manera en que millones de personas realizan transacciones en India.
Uno de los principales mensajes de la conferencia fue que UPI debe entenderse como una infraestructura que articula a múltiples actores, más que como una solución tecnológica aislada. Reguladores, bancos, fintechs, proveedores de aplicaciones y otros participantes del ecosistema deben trabajar de manera coordinada para que una plataforma de pagos alcance escala y genere valor económico.
“UPI es una hermosa orquesta de diferentes participantes que se unen”, señaló Francis al explicar que la tecnología, por sí sola, no constituye el factor determinante para el éxito. En su visión, la infraestructura tecnológica debe estar acompañada por reglas claras, resiliencia, disponibilidad, gestión de riesgos, confianza y una estrategia de adopción.
Estabilidad antes que innovación
Entre las principales lecciones de la experiencia india, Francis destacó la importancia de estabilizar la infraestructura antes de incorporar múltiples funcionalidades. Recordó que UPI fue lanzado en 2016 y que algunas de sus funcionalidades posteriores llegaron después de un periodo destinado a consolidar las operaciones básicas de la plataforma.
Para los mercados que están desarrollando o fortaleciendo sus sistemas de pagos inmediatos, recomendó evitar la búsqueda de una solución perfecta antes del lanzamiento. En su lugar, planteó un enfoque basado en pilotear, aprender, mejorar y desarrollar progresivamente.
La velocidad también es un factor relevante. Según Francis, los sistemas de pagos inmediatos requieren capacidad de respuesta y adaptación constante, por lo que los participantes deben estar preparados para actuar con rapidez y realizar ajustes a medida que el ecosistema evoluciona.
La confianza y la gestión del fraude como condiciones para escalar
Otro de los ejes centrales de la presentación fue la seguridad. Francis subrayó que la confianza de los usuarios es indispensable para lograr una adopción masiva y que la gestión del fraude no puede ser responsabilidad exclusiva de un solo actor.
En ese sentido, propuso una responsabilidad compartida entre bancos, plataformas, proveedores de aplicaciones, reguladores y demás participantes, junto con mecanismos de colaboración permanente y comités especializados que permitan identificar patrones de fraude y compartir alertas e información.
La ejecutiva remarcó que los delincuentes evolucionan constantemente y que, por ello, la respuesta debe ser colectiva. La educación y concientización de los usuarios también forman parte de esta estrategia, mediante campañas y comunicación coordinada desde los distintos actores del ecosistema.
De los pagos P2P a los pagos cotidianos
Francis también destacó que alcanzar escala requiere ir más allá de las transferencias entre personas. Los casos de uso cotidianos, como pagos de servicios, comercios, gobiernos y pequeñas transacciones, son fundamentales para convertir una infraestructura de pagos en una herramienta de uso habitual.
La experiencia india muestra, según explicó, que la adopción se fortalece cuando los usuarios pueden resolver necesidades frecuentes desde una misma infraestructura. En ese proceso, los pagos de bajo valor y los comercios pequeños pueden convertirse en puntos de entrada relevantes.
El uso de códigos QR aparece como una de las herramientas para facilitar esa adopción, especialmente entre pequeños comercios. La lógica es sencilla: reducir la complejidad para que un vendedor pueda generar un código y comenzar a recibir pagos digitales.
Una oportunidad para la inclusión financiera
La experiencia de UPI también fue presentada como una referencia para avanzar en inclusión financiera. Francis sostuvo que una infraestructura de pagos debe tener como objetivo llegar también a las personas que actualmente cuentan con menos alternativas financieras.
Su visión para Perú apunta a que cualquier persona que disponga de un teléfono pueda acceder a una plataforma de pagos digitales. Para ello, señaló que no basta con construir la infraestructura de pagos: también es necesario abordar aspectos paralelos, como el acceso a cuentas, fuentes de fondos y herramientas que permitan a las personas incorporarse efectivamente al ecosistema digital.
En este proceso, los pagos de servicios públicos, obligaciones recurrentes y otros usos cotidianos pueden contribuir a que los pagos digitales pasen de ser una innovación tecnológica a convertirse en una práctica habitual.
Competir menos y colaborar más
Uno de los mensajes que atravesó la conferencia fue la necesidad de cambiar la lógica competitiva por una visión de ecosistema. Francis sostuvo que los primeros años de una nueva infraestructura de pagos deberían estar enfocados en colaborar, integrar casos de uso y construir escala, antes que en competir por mercados existentes.
Para Latinoamérica, esta experiencia plantea un desafío particular: adaptar las lecciones de India a las características de cada mercado, sin pretender replicar UPI de manera idéntica.
“Estás aquí no para competir, sino para colaborar”, resumió Francis al referirse a la necesidad de que bancos, fintechs, empresas, proveedores tecnológicos y autoridades trabajen conjuntamente.
La ejecutiva proyectó que la evolución de una infraestructura de pagos debe atravesar distintas etapas: primero estabilidad, luego escala y finalmente innovación. En ese camino, sostuvo, el verdadero activo no es únicamente la plataforma tecnológica, sino el ecosistema capaz de utilizarla y hacerla crecer.
El II Foro Internacional Payments Innovation – Perú 2026 reunió a líderes y especialistas vinculados al desarrollo de los pagos digitales en Perú y Latinoamérica, poniendo en agenda los desafíos y oportunidades que enfrenta la región ante la transformación de sus infraestructuras financieras.
