Mientras en el mundo entre el 60% y 65% del patrimonio de las familias de alto poder adquisitivo es administrado con apoyo profesional, en América Latina esa proporción no llega al 7%. La cifra revela una amplia brecha en la forma en que las grandes fortunas de la región manejan sus inversiones y riesgos financieros.
Según Ignacio Aramburú, head of Wealth Management de Credicorp Capital, uno de los principales factores detrás de esta situación es la confianza. Para los inversionistas de alto patrimonio, la relación con un asesor financiero va más allá de elegir acciones, fondos o activos: también implica conocer el negocio, la situación familiar y los objetivos de largo plazo.
Diversificar no es solo invertir en distintos activos
Para los especialistas, una gestión patrimonial eficiente no debe concentrarse únicamente en obtener rentabilidad. También debe buscar proteger el capital frente a los riesgos, mantener una adecuada liquidez y preparar la transferencia del patrimonio hacia las siguientes generaciones.
En ese sentido, la diversificación se mantiene como uno de los principios centrales. No se trata simplemente de colocar dinero en varios fondos, sino de evitar una dependencia excesiva de un solo país, sector, moneda o tipo de activo.
Este punto cobra especial importancia para quienes mantienen parte de su patrimonio en dólares. Tener ahorros o inversiones en una moneda extranjera puede ayudar a reducir determinados riesgos, pero trasladar todo el dinero al exterior o concentrarlo en dólares tampoco garantiza, por sí solo, una cartera diversificada.
Los expertos también destacaron el creciente espacio que están ganando los activos alternativos, como la deuda privada y la infraestructura. Este tipo de inversiones busca complementar las carteras tradicionales y reducir la dependencia de los movimientos de las bolsas y otros mercados financieros.
La incertidumbre económica, lejos de reducir la necesidad de asesoría, puede aumentar la demanda por una gestión especializada. En escenarios de volatilidad, las decisiones sobre cuánto efectivo mantener, en qué moneda ahorrar y cómo distribuir las inversiones pueden tener un impacto importante en la preservación del patrimonio.
El reto para las familias latinoamericanas, incluso más allá de las grandes fortunas, es avanzar hacia una mayor planificación financiera. Diversificar, entender los riesgos y evitar concentrar todo el patrimonio en una sola inversión, empresa o moneda son principios que pueden ayudar a proteger el dinero en el largo plazo.
